12月2日，股股下早盘市场走势疲弱，午评三大指数普遍下跌。指数收盘时，调整跌医沪指下滑0.55%，市场深成指下跌0.77%，接近创业板指跌0.88%。药股沪深两市成交额为1.05万亿，表现较前日减少1796亿，突出近4000只个股出现下跌。股股下

市场方面，午评题材股出现弱势轮动，指数福建和海峡两岸的调整跌医个股拉升明显，海欣食品、市场平潭发展及榕基软件等多只股票涨停；零售行业表现反弹，接近茂业商业强势封板；AI手机概念股持续活跃，道明光学与福蓉科技封板；商业航天领域再度走高，航天发展和通宇通讯等涨停；地产股表现反弹，世联行一度触及涨停；部分算力硬件股回暖，如赛微电子涨幅超14%并创历史新高；冰雪产业概念股也有所表现。此外，船舶、医药商业、新能源汽车、海南自贸区等多个板块表现可圈可点。

在跌幅方面，有色金属板块整体回调，华锡有色跌幅超7%；电池产业链走势疲弱；AI应用概念回落，实丰文化和幸福蓝海跌幅均超7%；CRO板块下滑，益诺思跌超7%。油气、机器人和化工等板块表现不佳。

未来市场展望中，中国银河证券指出，12月份市场仍处于风格频繁切换时期，可能呈现结构性行情。年末风格轮动中需关注防御性板块的配置机会，同时将重心转向明年的景气布局。

热门板块

1. 医药商业板块走强

医药商业板块持续攀升，海王生物连续五个涨停，人民同泰涨停，药易购和合富中国等股票也同步上涨。

点评：消息显示，我国流感活动迅速上升，为国产药企提供了新的增长机遇。华夏基金认为，美联储降息将促进医药行业的投融资回暖，加上国内资本市场改善，有望降低企业融资难度并增加新药研发支出。投资者应继续关注医药行业的动态。

2. 福建股票再度走高

福建本地股上扬，平潭发展、榕基软件双双涨停，海峡创新涨幅超10%，漳州发展、福龙马及厦工股份附和上涨。

点评：福建省最近发布的十五五规划提出，持续深化国有企业改革，加快平潭综合实验区的开放发展。中信建投表示，福建作为制造业强省，其支柱产业涵盖电气机械、计算机及电子设备制造，未来将打造国际竞争力的战略性新兴产业集群。

机构观点

1. 中国银河：关注防御性板块机会

中国银河证券认为，12月份市场仍在风格频频切换阶段，可能以结构性行情为主。在年末政策窗口期，中央经济工作会议将阐明2026年的政策主线，对科技创新、内需、地产等领域进行重要部署。同时，产业会议可能成为主题行情的催化剂，投资者应注重即将召开的产研大会等。外部环境的不确定性，尤其是美联储的议息会议，亦需关注。

2. 申万宏源：进攻资产难以突破

申万宏源认为，进攻资产（如科技和顺周期）会出现有效反弹，但突破的逻辑却难以实现。春季行情或在“牛市两段论”中可能仅是高位震荡的反弹，重点关注性价比。

3. 兴业证券：布局中国资产的修复

兴业证券指出，随着外部扰动减缓，市场进入新阶段。跨年行情有望如期启动，岁末年初是重要的躁动窗口，市场基本面真空期和政策预期升温都可能推动市场表现。保持多头思维，继续关注中国资产的修复机会。

本文转载自“腾讯自选股”，编辑：王秋佳。